25歳から年収の15％を投資した場合、40年後に損失を出す可能性はほぼ0％

• ある調査によると、25歳から40年間、毎年年収の15％を投資に回した場合、初期投資額の3倍の収益得られる確率は95％を超えることがわかった。
• また、その調査では、株式市場へ投資した人が初期投資を失うケースは、1万とおりのシミュレーションで1件もなかったという。
• これはもちろん未来を保証するわけではない。だが、それでも長期的に見た場合、株式に投資する価値はかなり高いと言えるだろう。

もっと知る

S&P500、過去10年の平均リターンは約14.7％…バフェット氏の投資戦略が効果的な理由

いまだリスクを恐れて株式投資を避ける人は多い。しかし、パーソナルファイナンス情報サイト｢ナードウォレット（NerdWallet）｣が行なった投資リスクの分析によると、そのような恐れを抱く必要はなさそうだ。

ナードウォレットは過去のS&P 500および米国債の収益データとその変動性（リスク）にもとづいてモンテカルロ法という一般的なリスク・シミュレーションを行ない、投資家に起こると想定される1万とおりの結果を計算してみた。

シミュレーション結果は？

25歳で初の年収として4万456ドル（約600万円）を稼ぎ、40年にわたって毎年（インフレ率を考慮して）年収の15％を貯蓄に回した場合、最低でも初期投資額が維持される確率は99％を超える（これは従来の預金口座を使った場合も同じ）。

だが、投資をした場合は初期投資額の3倍の収益を得られる確率が95％を超える。従来の預金では3％にも満たない。

また、株式市場へ投資した人が初期投資を失うケースは、1万とおりのシミュレーションで1件もなかった。

ナードウォレットの投資および退職のスペシャリストであるアリエル・オシア氏はBusiness Insiderに、｢この分析は、投資家が長期的な投資戦略を守り続ける限り、たとえ大幅な景気後退を経験しても、その影響さえも克服できることを示している｣と語った。

株式投資を避けた場合には機会費用が発生する。ナードウォレットによると、その額は40年で330万ドル（約4億9500万円）にもなる可能性がある。また40年間、複利による恩恵も得られない。そのため、まったく投資しないことのほうが、リスクが大きいと言える。

ナードウォレットが強調するように、市場における過去のパフォーマンスが今後も平均10％のリターンが得られることを保証するわけではないが、それでも長期的に見た場合、株式に投資する価値はかなり高いと言えるだろう。

20代で投資を始めた場合、その額に関係なくふたつのことが起こる。複利の恩恵が得られ、株式市場が低迷しても、時間とともに回復する。

ただし、ナードウォレットのシミュレーション結果は、低コスト・インデックスファンドや上場投資信託（ETF）などを含めた株式の分散化に依存していることには注目する必要がある。また、ここで挙げた数字はインフレ調整されていないが、0.70％の投資手数料は計算に含まれている。

｢シミュレーション結果は説得力があり、投資家の不安を払拭するものだ｣とオシア氏は言う。｢どんな波が来ても、投資を続ける意志さえあればいいのだから｣

もっと知る

毎月1万円の投資、25歳と35歳のスタートで｢老後資金｣はどれだけ違う？

※本記事の原文は、2017年8月1日に公開されたものです。